一、认识保理
因为我们公司的业务关系，我第一次听到“商业保理”这个名词。当时处于完全无助的状态。是保险理赔，拎包入住，还是网贷理财？
很无奈，只能上网百度，发现网上咨询的人很多，但是相关的数据和资料比较少，所以最近整理了一下；希望能分享给有用的朋友。
1. 什么是保理
先看百度找到的保理官方解释：
保理：全称担保支付机构，又称托收和担保支付，是指卖方将其基于与买方订立的货物销售/服务合同而产生的当前或未来应收账款转让给保理商(提供保理服务的金融机构)，由保理商为其提供融资、买方信用评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的一种综合性金融服务方式。
它是在商业贸易中以托收或信用方式结算货款时，卖方为加强应收账款管理，增强流动性而委托第三方(保理商)管理应收账款所采取的一种方法。
商业保理：指非银行保理商开展的保理业务。
国内保理：指国内贸易中由保理商为买卖双方提供的保理业务。
国际保理：是指国际贸易中由保理商为买卖双方提供的保理业务。
2、什么是商业保理
商业保理是以保理商与供应商签订的保理合同为基础的一整套金融方案，包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。保理商根据保理合同接受供应商的应收账款，并为买方付款。如果买方无法付款，票据贴现商将向供应商付款。
应收账款应收账款是指企业在正常经营过程中，因销售商品、产品和提供劳务而应向采购单位收取的款项，包括应由采购单位或接受劳务的单位负担的税金，以及采购单位支付的各种运输及杂费。应收账款是随着企业的销售行为而形成的一种债权。
所以商业保理其实就是企业应收账款的整体解决方案！
二、国内商业保理的模式
数据来自FCI中央银行、商务部、国家统计局
从上图可以看出，国内应收账款市场潜力巨大。随着互联网的发展，各大巨头纷纷开始保理行业。经过搜索相关资料，我们知道国内业务大致可以分为三种模式：
以阿里巴巴为代表的交易平台的控制模式；
面向专业化中小企业的商业保理业务；
银行主导的账户信用控制模式。
当大量资本流入保理行业，当然少不了互联网巨头或者电商。
例如，阿里巴巴和JD.COM都有自己的保理公司，其模式主要取决于其电子商务的生态环境。比如京东金融旗下的京保贝，是互联网模式下的供应链保理融资产品，主要服务于JD.COM商城等电商平台客户的供应商。
其操作过程大致如下：
供应商向京东金融发送北京鲍贝业务申请，提交材料，签订合同，完成后在系统中获取融资额度。然后供应商可以在线自主申请，系统自动处置放款。从申请到放款最短时间3分钟。
在还款阶段，如果没有自动还款，客户在JD.COM产生的所有结算将自动用于还款。
它为JD.COM平台的供应商和用户提供了一个快速获得融资的渠道。由于目前的“京宝贝”只接受JD.COM电商平台的企业用户和供应商，基于这样的生态环境，“京宝贝”的坏账率保持在很低的水平。
也正是因为这种风险控制能力，以应收账款债权为基础的保理业务“北京宝贝”进行了abs证券化。取得了巨大的成功和利润，让很多企业眼红。
因为中小企业本身就有一些交易风险和资金需求：
在买卖双方的交易过程中，一旦应收账款逾期，就存在收款难的问题；因为在实际的线下交易过程中，应收账款的账期在很多情况下是建立在买卖双方已有的信任基础上的。一旦买家不还款，卖家就可能面临钱货两空的局面。
由于应收账款的存在，一旦出现资金周转问题，卖方很难筹集到资金；作为中小企业，由于背景、实力、信用等原因，很难在银行获得融资；即使获得融资，银行审批放款的过程也是漫长的；在其他的小贷公司，利息可能高得负担不起。
而中小企业的应收账款在市场上是巨大的，但目前小银行和互金平台缺乏进入这一市场的能力，大中型银行缺乏成功经验。基于这样的情况，面向中小企业的商业保理公司应运而生。
这类保理公司的业务模式主要有以下几种：
以真实的买卖交易为背景；卖方应提供交易产生的应收账款的基础凭证、单据、合同等相关资料，并将应收账款转让给保理公司。
保理公司审核相关信息，确认交易的真实性和有效性。
>这种模式主要为中小企业提供了新的融资、应收账款变现渠道。
3. 模式三分析
这类模式我理解的是银行保理与商业保理合作。
即“再保理”，商业保理商将其提高的保理服务而获得的应收账款债权再次转让给银行保理商。而“账户+信控”主要指银行对商业保理商进行风险控制；商业保理商在银行开设保理监管账户，以进行回款管理。
4. 相同之处
无论是哪种模式，其资本方：
（1）自有资金
按照传统的保理模式，接受应收账款转让，提供资金给卖方；并且在应收账款到期时买方兑付，以回笼资金；
（2）再交易
再交易就包括将应收账款再保理给银行，从银行那里获得资金；或者将应收账款作为数字资产，挂牌交易所，让其他金融机构、银行、保理商来购买这些数字资产，以获得资金；亦或者是打包数字资产，做成ABS证券化。
（3）盈利方式
无论哪种模式，资本方是谁；保理业务对于保理商来说赚取的都是交易过程中的利差以及为客户提供服务赚取服务费、手续费等。
三、最后
保理业务是一项以债权人转让其应收账款为前提，集融资、应收账款催收、管理及坏账担保于一体的综合性金融服务。无论哪种模式，如何控制坏账率，提高风险控制能力极其重要。
截止2016年底，商业保理业务规模约4000亿元人民币，商业保理市场巨大。随着移动互联网、人工智能、区块链等的发展，新的商业还有待我们积极探寻。
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